Coinbase и Circle сталкиваются с Binance в битве за стабильные монеты и, в конечном счете, за жестко регулируемый и прибыльный рынок США.
Битва титанов
В сентябре прошлого года Binance создала базирующуюся в США биржу для обслуживания американских клиентов, и отрасль оказалась в ведении двух ведущих бирж друг против друга.
Через несколько дней после запуска Binance.US Coinbase объявила о создании Crypto Rating Council, «организации, управляемой членами, созданной для оказания помощи участникам рынка, которые торгуют или поддерживают криптоактивы в соответствии с федеральными законами США о ценных бумагах». Coinbase и Kraken были двумя из члены-основатели, наряду с группой других преимущественно американских фирм, включая Anchorage, Bittrex, Circle, DRW Cumberland, Genesis и Grayscale Investments.
Время Coinbase, а также исключение Binance, заслуживают внимания.
Circle отказывается от планов расширения на фоне нормативной неопределенности
Компания Circle выросла из бостонской компании по работе с одноранговыми платежами в 2013 году и превратилась в гиганта индустрии криптовалют в 2018 году. В этом году она приобрела биржу Poloniex, которая боролась с трудностями, вместе с краудфандинговой платформой SeedInvest. Он запустил свою собственную USD-монету стабильной валюты и платежное приложение Circle Pay, которое, как он надеялся, дополнит площадь Джека Дорси.
К концу 2019 года она продала Poloniex азиатскому консорциуму и прекратила свое платежное приложение, чтобы «сосредоточиться на стабильных монетах». Оно закрыло Circle Research, и его присутствие в крипто-секторе продолжало сокращаться. Затем он продал свой внебиржевой торговый стол Kraken. Генеральный директор и соучредитель Джереми Аллер предупредил американских законодателей, что соблюдение в значительной степени неясных правил становится слишком обременительным для криптографических предприятий.
Перед конгрессом в июле прошлого года Аллер показал:
«В Соединенных Штатах регуляторная неопределенность и применение законов, не предусматривающих использование цифровых активов, привели к потере значительных возможностей. Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам вынуждена применять федеральные законы, написанные в 20-м веке, к технологиям, созданным в 21-м … результаты неопределенной и ограничительной нормативно-правовой среды привели к тому, что многие проекты и компании, занимающиеся цифровыми активами, проживают за пределами США».
С такими разными странами, как Бермудские острова (в которых Circle создал юридическое лицо), Мальтой, Францией и Швейцарией, продвигающих вперед правила криптобезопасности, началась балканизация криптовалюты.
Сжимаясь, Круг возвращается в Центр трансграничных соревнований
Полностью избавившись от рисков, связанных с управлением биржей и заключением внебиржевых сделок, Circle, похоже, в последнее время получает поддержку в США через свою стабильную монету. Компания заняла лидирующую позицию в инфраструктуре стабильной валюты, полагая, что «глобальный интерес к стабильной валюте и цифровой валюте, поддерживаемый деньгами центрального банка, введение публичных блокчейнов третьего поколения и ускоренный интерес глобальной политики к криптовалюте — все это обеспечивает захватывающий фон для наших новых сервисов платформы в 2020 году».
USDC является второй по величине стабильной монетой в экосистеме. Несмотря на то, что рыночная капитализация Tether превышает 5 миллиардов долларов, USDC легко занимает второе место с рыночной капитализацией около полумиллиарда долларов. Паксос занимает третье место с примерно 150 миллионами долларов. Недавно выпущенный Binance BUSD имеет капитализацию менее 20 миллионов долларов.
BlockFi недавно объявил о создании поддерживаемой учетной записи интереса USDFi BlockFi. USD Coin присоединится к доллару Близнецов как вторая стабильная монета, за которую компания по крипто-финансовым услугам будет выплачивать вкладчикам проценты. Kraken также объявил о планах добавить поддержку USDC на своей торговой платформе с сегодняшнего дня.
Эти события следуют за спорным решением Binance исключить из торговли несколько торговых пар USDC. С учетом малого объема торговля по парам ALGO / USDC, FTM / USDC, ONT / USDC, XLM / USDC и USDS / USDC больше не будет доступна. Ряд USDC торговых пар были также сокращены в широком диапазоне изменения конфигурации в прошлом году, с более чем 20 другими stablecoin торговых пар также уволены.
Основатель Binance Чанпенг Чжао утверждает, что удаление пяти торговых пар USDC не было «ничего личного» и основывалось исключительно на небольших объемах. Но некоторые наблюдатели отмечают, что многие другие торговые пары на Binance страдают от еще меньших объемов, но продолжают предлагаться. Один ответ, опубликованный в твиттере BullChain, иллюстрирует низкую ликвидность среди ряда торговых пар, которые все еще поддерживаются.
Nothing personal, just low liquidity. No one’s trading it. https://t.co/zQqkzy1nt0
— CZ Binance (@cz_binance) January 6, 2020
Игра Binance против Coinbase?
Делистинг Binance по торговым парам USDC, Paxos и True USD в прошлом году произошел в течение недели после запуска Binance.US . Его текущее исключение из списка пяти дополнительных торговых пар USDC совпадает с Kraken и BlockFi, объявляющими о поддержке второй по величине стабильной монеты.
С Binance, начиная с его исключения из Совета по крипто-рейтингу и пытаясь создать BUSD, мы могли бы стать свидетелями балканизации криптовалюты в войне между международными рынками США и, в некоторой степени, китайскими рынками. Индустрия, которая по своей природе является глобальной, может показывать первые признаки того, что происходит, когда конкурирующие биржи сталкиваются друг с другом в одной и той же юрисдикции, и когда регулирующая среда в стране, которая имеет наибольшее значение для криптовалюты, заметно отличается от таковой в других странах.
