Крипто всегда имеет свою долю новостей и драматических событий, и 2019 год, безусловно, не стал исключением. Но под поверхностью многие команды стремятся создать открытые финансовые продукты, в которых нуждается мир.
В качестве фонда 1confirmation была сосредоточена на поддержке команд, выводящих на рынок полезные продукты в этом году, и некоторые из этих продуктов начинают реально использоваться за пределами чисто ценовых спекуляций.
В конечном счете, использование продукта — это то, что в долгосрочной перспективе подтолкнет индустрию вперед, и я трачу много времени на размышления о том, что будет соответствовать рынку продукта. Вот три тенденции незаметной продукции, которые, я полагаю, проявятся в 2020 году.
1. Смарт-договор страхования
Децентрализованные финансы (DeFi) были постером Эфириума в 2019 году. Пользователи выделили более 2,7 млн. ETH в качестве обеспечения, чтобы воспользоваться преимуществом множества прибыльных финансовых продуктов. Это означает, что около $664 миллионов было «привязано» к приложениям DeFi в 2019 году, так как люди хотели использовать свою крипту, не тратя ее.
Одним из самых больших преимуществ DeFi по сравнению с традиционными финансами является возможность компоновки, и мы видели, как многочисленные агрегаторы, такие как InstaDapp и Zerion, создавались с использованием денежных денег MakerDAO, Compound и Uniswap .
Однако с возможностью компоновки DeFi возникает системный риск. Если взломанный базовый денежный лего, такой как Compound, страдает, то каждый проект, построенный поверх Compound, тоже страдает. Это как в 2008 году, когда дефолт по ипотечным кредитам в конечном итоге привел к краху Lehman Brothers и Bear Stearns, как карточного домика. Кроме того, поскольку высокодоходные сберегательные счета DeFi, такие как Linen и Outlet, ориентированы на основных пользователей, первый вопрос, который всегда возникает, — каков риск?
Исторически, умный аудит контрактов и формальная проверка не могли выявить критические ошибки. Традиционные страховые компании слишком медлительны и бюрократичны, чтобы попасть в это пространство, что приводит к появлению новых криптовалютных страховых проектов. Три проекта — Nexus Mutual, Upshot и Convexity — соответственно используют взаимные инвестиции, рынки прогнозирования и производные финансовые инструменты для страхования. Каждый из этих продуктов имеет свои преимущества и недостатки и полезен сам по себе, часто для разных целей.
Меня больше всего радует взаимный подход к страхованию. За последние несколько лет в эфириум мы много экспериментировали с DAO, от The Dao до MakerDAO, MolochDAO, Metacartel DAO и других. Страховая версия DAO в реальном мире является взаимной, которая принадлежит сообществу и действует как страховая компания «сделай сам», и преимущества для ее членов.
В истории были случаи, когда страховые компании медленно продвигались на конкретный рынок, и, таким образом, взаимный сектор вмешивался, чтобы заполнить пустоту. В течение 17-ого столетия британские торговцы и моряки объединили свои ресурсы, чтобы сформировать первые версии морского страхования. Подобное явление происходит сегодня со смарт-контрактным страхованием, поскольку такие проекты, как Flexa, Paraswap и Totle объединяют свои резервы ETH, чтобы предложить страховое покрытие для пользователей. На сегодняшний день было покрыто более $1 миллиона, и это число будет расти в течение 2020 года.
2. Кривые склеивания
Кривая склеивания — это умный контракт, который чеканит и сжигает токены. Математическая формула определяет соотношение между ценой токена и предложением токена. Покупка по кривой связывания толкает цену токена выше по кривой, и наоборот, это верно для продажи по кривой связывания.
Неудивительно, что краткосрочные цены на криптовалюту во многом определяются спекулянтами, торгующими на биржах. Учитывая, что цены на токены влияют на экономику криптосетей, кривые привязки отлично подходят для проектов, которые хотят, чтобы успех их токенов был напрямую связан с формулой, определяемой некой прихотью, а не прихотями спекулянтов.
Кроме того, у токена всегда есть ликвидность, поскольку контрагент является «умным контрактом», а не другим покупателем или продавцом, поэтому кривые связывания предотвращают фрагментацию ликвидности на разных биржах в экономике с несколькими токенами.
Токены кривой связывания не подлежат передаче, поэтому они очень хорошо работают как токены DAO. Покупка по кривой скрепления — это как покупка членства за исключительные права, такие как получение комиссионных от использования какого-либо продукта. Сборы могут пойти на покупку в кривой связывания, подталкивая цену токена вверх и заставляя держателей токена напрямую фиксировать ценность от использования продукта.
Многие проекты в 2019 году — Fairmint, Forte, Nexus Mutual, Uniswap, Cheeze Wizards и другие — используют кривые связывания, и я ожидаю увидеть больше экспериментов с новыми моделями кривых связывания в 2020 году.
